4月13日，弘骥资本合伙人、骥智咨询合伙人，战略、管理、资本运作专家戴剑先生应邀做客第150期商界精英论坛，为上财的同学们带来了一场以“投资的本质”为主题的精彩讲座。
戴老师首先把其30多年的工作经历总结为“T字”模型：从自动化理工男的技术管理出发，转型医药企业市场与销售总监，并进阶总经理，带领公司完成上市，由此打通纵向通道；之后，从事战略规划，投资并购，产业整合等业务，指导10余家公司成功上市，在横向通道上不断拓展。戴老师的这段历程为同学们的职业发展提供了值得借鉴的方向。
随后，戴总从公司健康的概念切入主题，把其分为财务健康和战略健康，并指出：财务健康仅为公司过去创造价值的机制，而投资则是投资未来，即过去创造价值的机制在未来是否仍能运作正常，继而引出战略是站在未来看现在，提醒投资者需要关注并重视投资对象的战略健康。
接着，戴总进一步阐述，揭示了投资的本质由三要素组成，分别为：规律，概率和逻辑。规律为：依照美林投资时钟理论，根据宏观环境下的不同经济周期，需要选择相应的投资品种。概率为：依托风口理论，只有投资到未来战略更加健康的行业，投资成功率才会更高。而对于逻辑，则是在掌握规律，找准概率的情况下，选择合适的对象企业进行投资。针对这一复杂课题，戴教授原创了“飞机理论”——一个通俗易懂的分析模型，指出：战略落地体系如同飞机机身，它决定了企业发展的方向。而作为实业线的“产”，与资本线的“融”，则如同飞机的两侧机翼，它决定了企业发展的效率。只有机身方向明确且两翼维持平衡，才为最佳的飞行状态。戴教授把投资逻辑总结为了一个公式：企业持续成功 = 战略 X 组织能力 X 资本。
最后，戴老师还列举一些知名企业的投资理念等来进一步论证了投资本质的三要素。整场讲座一气呵成，戴教授以渊博的学识，幽默的言语，丰满的实例，赢得了同学们的阵阵热烈掌声。在之后的互动环节，戴老师更是耐心亲切地为同学们进行了答疑解惑，为这场精彩绝伦的讲座拉上了帷幕。
MBA学生反馈：
我本人也是自动化理工男，戴总的职业历程让我找到了自己今后的发展方向。通过戴总幽默风趣，旁征博引的演讲，不仅让我深刻理解了投资本质的三大要素，还懂得了对企业发展进行高度归纳总结的“飞机理论”。使自己在投资和管理上的认知均得到了升华。非常感谢校方对本次活动安排，也期待后续能够有更多的向戴教授学习请教的机会。
供稿： 2019级MBA 王威扬